Kend dit kapitalbehov

Der er naturligvis stor forskel på dit kapitalbehov alt efter omfanget af dit etableringsprojekt. Måske står du overfor at skulle gennemføre et udviklingsforløb af en ny tøjlinje, som indebærer design, fremstilling af en prøvekollektion, markedsføring og salg, og ikke mindst opbygning af de nødvendige lagre.

I så fald vil det kræve mange penge til disposition, inden du når break-even (Break-even er det punkt, hvor du får flere penge i kassen, end du bruger). Skal forretningsmodellen i stedet bygges op omkring en webshop, der skal forhandle tøj fra andre leverandører, vil kapitalbehovet være mindre.

Faktorer der påvirker dit kapitalbehov

Du har sikkert, som de fleste iværksættere, målet om at blive selvfinansieret, så du kan få større frihed i at løbe afsted med dine virksomhedsplaner, uden at skulle spørge dit pengeinstitut først. Du har måske allerede overstået etableringsfasen succesfuldt, og alt ser lyst ud, men det er stadig vigtigt at have for øje, at over tid vil dit finansieringsbehov være dynamisk. Nye virksomhedsplaner kan hurtigt ændre din balance. Udvikling og vækst vil næsten altid kræve tilførsel af flere penge.

Der er mange faktorer, der kan ændre din virksomheds behov for kapital. Det kan fx være:

• Den budgetterede omsætning kommer ikke som forventet
• Kunderne betaler ikke til tiden
• Dækningsbidraget lever ikke op til det budgetterede
• Investering i mere udstyr end forventet
• Omkostningerne er røget i vejret
• Væksten er større end forventet, og forretningsmodellen er ikke gearet til det
• En større kunde er gået konkurs
• Ekstern påvirkning (krig, ressourceknaphed mv.)

Dette er kun et lille uddrag fra den uendelige liste af uforudsete begivenheder, man som iværksætter og ejerleder er nødt til at forvente vil indtræffe. De har alle betydning for kapitalbehovet.

På den anden side bør du også have for øje, at udbuddet af penge er dynamisk. Når der opstår ”mangel på penge” hos vores pengeinstitutter på grund af krav om højere soliditet hos deres erhvervskunder, kommer der andre udbydere af penge på banen. Det kan fx være private udlånere, crowdfunding eller Business Angels.

Den dynamik, både på efterspørgsel og udbud af penge, kan være forvirrende og frustrerende.

Princippet: Det dobbelte bogholderi

For at blive mere konkrete på, hvordan du kan komme frem til kapitalbehovet i din virksomhed, vil vi foreslå dig at kigge på Luca Paciolis principper for det dobbelte bogholderi. Hans principper holder fortsat, hvilket i relation til finansiering betyder, at aktiver = passiver.

Rent praktisk betyder det, at du i din virksomhed ikke må have aktiver, der ikke er finansieret. Finansieringen kan kun komme fra to kilder – enten fra egenkapitalen eller fra gæld. Det vil sige, at du kan begrænse din søgning efter kapital til to slags. Enten egenkapital eller lån. Det du skal bruge pengene til, kan også opdeles i to former – anlægsaktiver eller omsætningsaktiver. Vi uddyber herunder.